Verstaan Werknemer Stock Options

Verstaan ​​Stock Options (LifeWire) - As 'n werknemer en 'n belegger, sal jy waarskynlik kom oor opsies op een of ander punt. Werknemers mag werknemer voorraad opsies as 'n vorm van vergoeding toegestaan, en beleggers kan hoor sit en call opsies. Terwyl albei hierdie begrippe met dieselfde naam en 'n paar van dieselfde lingo deel, theyre baie duidelike. Werknemer voorraad opsies word verleen aan werkers deur 'n maatskappy se bestuur, die verskaffing van 'n geleentheid om te deel in 'n maatskappy se sukses in die aandelemark. Ongeveer 9 miljoen werknemers gehou voorraad opsies in 2008, volgens die Nasionale Sentrum vir Werknemer Eienaar, 'n nie-winsgewende navorsing organisasie. Sit en call opsies is kontrakte om te verkoop of koop 'n voorraad of ander sekuriteit teen 'n bepaalde prys. Theyre gebruik as 'n manier om te spekuleer dat 'n sekuriteit sal val of styg, of as 'n vorm van versekering, wat bekend staan ​​as 'n heining, op 'n ander belegging. Werknemer Stock Options Wanneer 'n maatskappy toelaes voorraad opsies om 'n werknemer, sal dit die volgende besonderhede verskaf: Die aantal aandele: Dit vertel die werknemer hoeveel aandele van die maatskappy se voorraad sal hy of sy geregtig wees om te koop onder die opsies toestaan. Opsies wat deur die openbaar verhandelde maatskappye of deur private maatskappye wat van plan is om te gaan openbaar of eendag verkry word toegestaan. Die toekenning prys: Dit is die prys waarteen die werknemer in staat om die voorraad aan te koop sal wees. As die toekenning prys is laer as die markprys op die dag waarop die werknemer die opsie uitoefen, is die opsies gesê dat dit in die geld. Tipies, is opsies gegee die prys dis in die aandelemark genoteer op die dag het hulle toegestaan. Die vestiging datum: Dit is die eerste datum waarop die opsies uitgeoefen kan word. By die uitoefening van 'n opsie, die werknemer koop die aandele teen die toestaan ​​prys, ongeag van watter prys die voorraad verhandel teen daardie dag in die mark. Opsies uitgeoefen moet word voordat hul vervaldatum. In die Geld, of onder water Options word gebruik as aansporing om werknemers te lok, of soos algemeen in baie tegnologie maatskappye, as deel van 'n standaard vergoeding plan vir alle werkers. Hulle kan baie waardevol wees, of hulle kan waardeloos verval. Om hierdie scenario illustreer, oorweeg 'n opsie vir 1000 aandele van Widget Corp toegestaan ​​op 15 Januarie 2008, wanneer Widget aandele gesluit vir die dag by 10. Onder die bepalings van hierdie opsies toekenning, die werknemer kan die aandele nie vroeër as oefen 15 Januarie 2009. op daardie dag, as deel van Widget Corp het gestyg tot 30, die opsie sou wees in die geld. Met ander woorde, kan die werknemer die aandele te koop vir 10, onmiddellik verkoop hulle vir 30 en netto wins van 20 per aandeel, of 20.000. Maar, as die aandele het gedaal tot 9 per aandeel, die opsies oorweeg sou word onder die water. Dit wil sê, dit wouldnt sin maak om die opsie uit te oefen, ag geneem word dat die werknemer sal betaal 10 vir 'n voorraad wat hulle kon koop vir slegs 9 deur middel van hul aandelemakelaar op die ope mark. Opsies sneller 'n verskeidenheid van belasting gevolge, so raadpleeg 'n rekenmeester of lees die IRS reëls. Een besonder pynlik belasting fout behels die uitoefening van opsies en nie verkoop genoeg aandele aan 'n belasbare wins te dek. Oorweeg 'n werknemer wat oefeninge 1000 opsies op 10, toe die voorraad verhandel teen 30. Die 20.000 wins sal oorweeg word belasbare inkomste. As die voorraad val terug na 10 die volgende dag, sou die werknemer steeds 'n beduidende belasting treffer. Baie dot-com miljoenêrs is afgekap deur massiewe belasting laste hulle kon nie meer bekostig keer hul aandele getuimel. Sit en koopopsies Werknemer voorraad opsies kan nie maklik geruil, maar ander soorte opsies is baie aktief verhandel. Opsies kan gekoop word op die meeste aandele, wat die eienaar die reg om te koop of te verkoop die voorraad teen 'n bepaalde prys. 'N opsie om 'n voorraad te koop, staan ​​bekend as 'n koopopsie. 'N opsie om 'n voorraad te verkoop, staan ​​bekend as 'n verkoopopsie. Opsies strategieë kan baie ingewikkeld geword, en handel sonder die regte voorbereiding kan die eienaar bloot te stel aan 'n byna onbeperkte verlies. Maar toe met kennis gebruik, kan 'n opsie 'n baie nuttige hulpmiddel in 'n portefeulje wees. Kom ons neem die voorbeeld van 'n persoon wat 10,000 aandele van 'n groot hotel maatskappy beskik oor wanneer die aandele verhandel teen 10 elk. Hierdie persoon glo die bedreiging van 'n resessie hou 'n risiko vir die maatskappy se wins, en sy aandeelprys oor die volgende jaar. Eerder as om te verkoop haar aandele, kan die belegger verkies om 'n verkoopopsie te koop - of die reg om haar 10.000 aandele teen 'n prys van 8 oor die volgende jaar te verkoop te eniger tyd. Terwyl die opsie geld sal kos om te koop, sal dit beskerming aan die belegger lewer. As die aandele tuimel tot 5, na gelang van die persoon gevrees, sal nie sy gesig die volle verlies. In plaas daarvan, kan sy die verkoopopsie te oefen en te verkoop die aandele vir 8 tot die persoon of instansie wat geskryf het, (of verkoop in die industrie omgangstaal), die verkoopopsie. Die gebruik van call opsies Neem 'n ander geval van 'n belegger wat glo dat een van die twee maatskappye wat bied 'n groot regering kontrak sal seëvier, en wat koop aandele van daardie maatskappy. Eerder as om te verloor indien die ander maatskappy wen die kontrak, koop hy 'n oproep opsie op aandele van die tweede maatskappy. Om hierdie strategie in aksie te illustreer, veronderstel die tweede maatskappy (wat goed Maatskappy B noem) het aandele wat verhandel vir 10 vandag. Die belegger kan 'n koopopsie te koop vir die reg om 1000 aandele van Maatskappy B voorraad te koop teen 12. (Die koste van die opsie is 'n premie genoem.) As Maatskappy B wen die kontrak en sy aandele spring tot 15, kan die belegger uit te oefen die koopopsie en koop die aandele teen 'n 3 afslag, en dan onmiddellik verkoop hulle vir 'n wins te maak. As Maatskappy A wen, soos hy verwag het, en aandele Maatskappy B bly op 12, die opsie verval waardeloos. Jou makelaar kan jou vra om 'n vrylating onderteken wanneer jy opsies handel, as gevolg van die aansienlike risiko's in die handel opsies. Kyk na die persoon wat geskryf het, of verkoop, sal die opsie oproep op Company B voorraad waarna verwys word in die vorige afdeling. As aandele Maatskappy B styg tot 500 elk - sê dit 'n groot oliereserwe onder sy hoofkwartier ontdek - die opsie skrywer gedwing kan word om 1000 aandele te koop teen 500 elk, en dan verkoop hulle aan die belegger vir net 12 elk. Dit sou 'n verlies van 488,000 Vir meer inligting genereer The Options produksie Raad, 'n bedryf groep wat gestig is om beleggers te voed oor opsies, bied 'n aanlyn handleiding oor die verskillende tipes opsie trades. Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming kwotasie Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Understanding Stock Options Een van die grootste uitdagings vir werkgewers is die werwing en behoud gekwalifiseerde, toegewyde werknemers. Oor die afgelope dekade, met werkloosheid laag en die ekonomie goed doen, een van die maniere besighede in baie nywerhede is die werwing van die beste moontlike talent en die behoud van die werknemers gelukkig was deur die aanbied van aandele-opsies. Vir die eerste keer ooit, die neiging verleng nie net top-vlak bestuurders en uitvoerende hoofde, maar om mense oor die hele organisasie. As gevolg hiervan, die vermoë om deel te neem in 'n werknemer voorraad opsie plan is 'n integrale deel van baie volke algehele vergoedingspakket. Mense wat vir medium-grootte gewerk om groot openbaar verhandelde maatskappye, sowel as mense in startup maatskappye, was onder diegene om opsies. Opsies is ook soms aangebied as langtermyn-aansporings. Nou dat die ekonomie verlangsaam, minder mense is geneig om 'n werk uitsluitlik op grond van aantreklike opsies pakkette te aanvaar. Tog kan 'n verantwoordelike maatskappy met 'n goeie sakeplan steeds bied sy werknemers 'n ruim en winsgewende voorraad opsie plan. En daar is vandag nie minder rede om jou opsies uit te oefen indien die maatskappy wat jy besig is om realistiese vooruitsigte vir 'n gesonde groei. Die tendens van die aanbied van aandele-opsies aan ander as uitvoerende werknemers begin 'n paar jaar gelede na Netscape het die aanvanklike openbare aanbod lotery, die opstel van die stadium vir 'n klimaat wat veral gunstig vir Internet maatskappye en ander startups was. Hierdie riskante starters wat nodig is om te werf die beste talent weg van groot, gevestigde maatskappye, sodat hulle begin om die beste moontlike aansporings bied. Wat beter as om 'n gedeeltelike eienaar van 'n maatskappy met die potensiaal vir sukses met voorraad opsies kan wees, kan werknemers sowel direk bydra tot en direk baat vind by die maatskappy se welvaart. Stock opsies gee werknemers die reg, maar nie die verpligting om 'n voorafbepaalde aantal aandele te koop in die maatskappy teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Een van die redes voorraad opsies is aantreklik is die hoop uitgespreek dat die aandele waarde sal toeneem, sodat 'n werknemer om aandele te verkoop op 'n later datum vir 'n aansienlik hoër prys. Baie mense maai beduidende finansiële voordele deur deel te neem in voorraad opsies programme. Dus, as jy werklik glo in jou maatskappy se potensiaal vir langtermyn-groei en sukses, en julle aangebied voorraad opsies, moet jy ernstig oorweeg om voordeel te trek van hierdie vergoeding parmantig. Ja, sommige mense het miljoenêrs Die meeste mense het nuusberigte oor opstart maatskappye te werf werknemers en bied voorraad opsies om mense op alle vlakke indiensneming gelees word. Dan, wanneer die maatskappy uiteindelik sy aandele aan die publiek aangebied, sommige mense wat hul vermoë om voorraad te bekom in die maatskappy uitgeoefen - en dit sluit selfs ondersteuningspersoneel - het kitsmiljoenêrs. Ja, dit het soms gebeur, meer met 'n hoë-tegnologie maatskappye as met ander vorme van besighede. Maar selfs al is die meeste mense nie tipies miljoenêrs geword uit voorraad opsies, kan u finansiële vooruitsigte te verbeter as jy voorraad kry in 'n maatskappy wat goed gaan. Deur die aankoop van voorraad in 'n maatskappy (die uitoefening van jou opsies), is jy besig om 'n gedeeltelike eienaar in daardie maatskappy. As die maatskappy voorspoedig en die waarde van sy voorraad toeneem, tot voordeel van jou. Wanneer jy die eienaar van voorraad in 'n maatskappy, jy 'n belegger. Dus, hoe meer jy weet oor hoe die aandelemark werk, hoe beter sal jy verstaan ​​hoe jou beleggingsportefeulje voer. Die meeste finansiële kenners dit eens dat aandele geneig om die mees finansieel lonende belegging iemand kan maak as 'n finansiële strategie langtermyn. Terwyl die handhawing van 'n diverse portefeulje is een van die sleutels tot sukses as 'n belegger, kan die groei van jou beleggingsportefeulje te begin wanneer jy die voorraad opsies julle wat aangebied word deur jou werkgewer te oefen. Werkgewers kan voorraad opsies aan werknemers bied op 'n deurlopende basis, tydens 'n spesifieke tyd van die jaar, of as 'n eenmalige aansporing of beloning. Op grond van die tipe voorraad opsie plan aangebied deur u werkgewer, moet jy jou in aanmerking te kom om deel te neem in die program te verstaan, weet hoe die toekenning van die aandele-opsies werke weet wat vestigende geleenthede aangebied, verstaan ​​die waardasie van die voorraad, en bepaal die beheermaatskappy tydperke betrokke. As jy glo dat jou maatskappy sal langtermyn sukses te ervaar voordat probleme ondervind, kan jy twee keer dink oor onmiddellik die uitoefening van jou opsies. As die maatskappy wat jy voorraad hou in waarskynlik sukses in die kort termyn, dis wanneer dit raadsaam om die opsies so gou as moontlik uit te oefen. Na die aankoop van voorraad, werknemers soms moet vashou aan hul aandele vir tot 'n paar jaar voor ontneem (die verkoop van hul aandele - vir 'n wins te maak, hulle hoop). Verwante ArticlesMedium Verstaan ​​Werknemer Stock Options Na die lees van 'n post op Hacker News die ander dag, het ek vinnig onthou hoe dit was besig om vir 'n begin waar voorraad opsies waaruit 'n belangrike deel van jou algehele vergoeding, net om te besef dat jy het geen idee wat hierdie opsies is of hoe dit werk. Sonder om te weet hoe om dit uit te oefen of watter soort gebeurtenis sal verwag word om hierdie opsies waardevolle glad te maak. Wanneer jy 'n werk aanvaar by 'n begin, Theres 'n goeie kans dat jy dalk 'n afslagprys salaris geneem het om voorraad opsies te ontvang in ruil, met dien verstande dat indien die maatskappy IPOs of verkry, sal daar 'n geweldige onderstebo wees vir jou. Nou, im nie 'n kenner op enige manier nie, maar ek het voorraad opsies gehou in 'n paar verskillende maatskappye en 'n billike bedrag van tyd spandeer studeer finansies en waagkapitaal in sakeskool, gee my hoop dat ek 'n ordentlike begrip van aandele-opsies van beide kante van die tafel, en my hoop is dat dit help die gemiddelde opsiehouer verstaan ​​wat hierdie geheimsinnige, miljard-dollar-opsies wat hulle het ingestem om is. So, hier gaan Wat is Stock Options Werknemer voorraad opsies, wat jy sal ook as 'n ESOP (werknemer voorraad opsie plan) hoor genoem word 'n poel van aandele wat opsy gesit is deur die stigters en beleggers van 'n maatskappy om werknemers aan te spoor. Eintlik, sal 'n werknemer regverdigheid in 'n maatskappy, sodat hulle het die vel in die spel en is gemotiveerd om alles in hul vermoë doen om die maatskappy 'n sukses ten einde deel te neem in 'n geldelike onderstebo. Soos die naam aandui, opsies gee die aandeelhouer die opsie om aandele van gemeenskaplike voorraad te koop in die maatskappy op 'n bepaalde prys per aandeel, wat bekend staan ​​as 'n trefprys. 'N trefprys gespesifiseer ten tye van die opsies word aanvanklik toegestaan ​​en is gebaseer op die waardasie van die huidige finansiering. Dit is algemeen om die staking prysverhoging met verloop van tyd te sien as meer beleggers raak betrokke en nuwe finansiering rondes plaasvind. Die ding in gedagte te hou is dat jou trefprys ongeag of toekomstige opsie pryse het 'n hoër of laer trefprys konstant bly. In 'n gesonde begin, is die vroeëre jou aandele toegestaan ​​in die lewensiklus van die firma, oor die algemeen, hoe beter, aangesien die trefprys laer as toekomstige pryse sal wees as gevolg van die waardasie van die toekomstige finansiering rondes. Aandele word gewoonlik versprei aan werknemers by verhuring en / of die hele diens verleen vir dinge soos goeie prestasie. Opsies kan alles op een slag toegestaan, maar is geneig om te vestig op whats bekend as 'n vestiging skedule. Wat dit beteken is dat kan sê jy 100,000 aandele van voorraad op die verhuring toegestaan. As jy op 'n vierjarige vestiging skedule, sal jy normaalweg verwag om te sien 1/48 van die toegekende aandele, verdien elke maand. Soms is 'n skedule sluit whats bekend as 'n krans. 'N krans is soos 'n vooraf belegging in tyd, sê een jaar, op watter punt geen opsies sal vestig tot een jaar behaal is, op watter punt, 12 maande ter waarde van opsies sal onmiddellik vestig en die oorblywende opsies sal maandeliks vestig op 1 / 48 per maand totdat die oorblywende aandele gevestig het. Verskillende klasse is nie dieselfde Vroeër het ek verwys na voorraad opsies as gewone aandele, en dat ware sou wees, afhangende van die aandeelhouer die opsie om die opsies te skakel na aandele te oefen. Totdat dit gebeur, jou opsies is net dat, 'n opsie. Hulle is regtig niks meer as 'n aanbod om 'n sekuriteit te koop in 'n private maatskappy, teen 'n vasgestelde prys, op 'n bepaalde punt in die tyd, op watter punt die opsies om te skakel na gewone aandele. Voorkeur Stock voorkeur voorraad is 'n spesiale klas van voorraad gewoonlik gereserveer vir buitelandse beleggers. Wat dit beteken is dat voorkeur aandeelhouers, wat die neem van die meerderheid van of al die finansiële risiko spesifieke terme geskryf in 'n ooreenkoms wat ontwerp is om hul belegging te beskerm. Sommige van hierdie terme kan wees dinge soos raad sitplekke, spesifieke stemreg, likwidasie voorkeure, omskeppingsregte, dividende, en die lys kan gaan op en op. Werknemers sal nooit ontvang voorkeur voorraad en vir goeie rede. Hierdie aandele is spesifiek geskep om die beleggers hefboom as gevolg van inligting asymmetrie tussen hulle en die stigters van die maatskappy te gee. Die voorkeur aandeelhouers sal nooit soveel voorkennis as die stigters, dus die behoefte aan beleggers te belê in 'n maatskappy en nie net self doen die maatskappy. Voorkeur aandele, terwyl die verdediging in hul make-up, ook stigters spoor om hul maatskappy vinnig skaal om die maatskappy te kry om 'n afrit geval ver bo die aanvanklike beleggings gemaak, sodat die beleggers betaal terug en daar is bykomende opbrengs word versprei onder algemene aandeelhouers. Voorkeur aandele nie oordra aan die publiek aandelemarkte en gewissel het of omgeskakel word na algemene want niemand wil voorraad hou in 'n maatskappy waar daar groepe mense met spesiale voorreg. Gewone aandele gemeenskaplike voorraad, soos die naam aandui, is die mees algemene vorm van voorraad in 'n maatskappy en wat jou voorraad opsies sal skakel na as jy kies om die opsies uit te oefen. Gewone aandele is, basiese voorraad. Sy dieselfde soort voorraad die stigters van die maatskappy sal hê en is 'n ware sekuriteit in die maatskappy. Jy kan dink gewone aandele soos volg: Beleggers is gewoonlik die enigste mense wat voorkeur voorraad ontvang, terwyl almal, met inbegrip van die stigters, ontvang gewone aandele. Die beleggers is besig kontant in die maatskappy en gebruik die voorkeur-aandele as 'n manier om die risiko en opbrengs van hul beleggings te bestuur. Ook opsies kom byna nooit met stem of raad regte. Iets om in gedagte te hou. Gemeenskaplike aandeelhouers sal die laaste in lyn te betaal nie. Dit beteken dat voorkeur aandeelhouers hul belegging terug sal ontvang, plus dividendbetalings en enige spesiale voorkeure, soos 'n 2x likwidasie voorkeur voor gemeenskaplike aandeelhouers in staat om deel te neem in die opbrengs sal wees. Dit beteken ook dat as die maatskappy bankrot gaan, sal die gemeenskaplike aandeelhouers hul persentasie van die geld wat oorbly nadat al krediteure, verbandhouers en verkies aandeelhouers het ten volle betaal is ontvang. Wie kry betaal, en wanneer Hoe die spesifieke uitbetalings gebeur sal in die term vel in detail uiteengesit en daar is 'n oneindige hoeveelheid maniere die uitbetalings kan gestruktureer word. A pet tafel sal jou vertel die persentasie uitbetalings, maar die vermiste dele in die cap tafel is voorkeure voordat die gewone aandele-persentasie gebaseer uitbetalings skop in. Een belangrike ding om in gedagte te hou is dat uitbetalings sal anders wees wat gebaseer is op verskillende mylpale en tydlyne. Cap Tabelle hoofletters tafels is belangrik omdat hulle toon dat die aandele struktuur van 'n maatskappy, die aantal aandele, persentasie van eienaarskap en uitstaande opsie swembad. Wat 'n pet tafel aanvaar is dat alle aandeelhouers te hou ewe veel gewig en dat die persentasie van eienaarskap het in wese is omgeskakel na gewone aandele. A pet tafel is uitgelê in 'n manier wat bepaal hoe die uitbetalings sal kyk of alles speel uit soos beplan. Of, as die ideale scenario is besef. Wat is nie gedefinieer in die cap tafel is wat gebeur as dinge dont gaan soos beplan en die maatskappy kry verkry op middelmatige terme of beredder in 'n brand te koop. Hierdie scenario is waar dinge soos likwidasie voorkeur, omskryf in die term neer, kom in die spel. Hier is 'n pet tafel voorbeeld Ek sit saam om 'n Reeks A en B Reeks finansiering illustreer. Jy kan speel met die nommers om te sien hoe die belegging en die prys per aandeel verander die persentasie van eienaarskap. Uitbetaling Scenarios Nou dat jy verstaan ​​wat aandele-opsies is en hoe dit werk, kan werk deur 'n scenario om die idee stol en jou help om 'n beter begrip van jou werklike omstandighede te verkry. Stel jou voor hierdie scenario: jy gehuur om te werk aan 'n begin en is 20,000 opsies toegestaan ​​word, vestiging oor 'n vierjarige skedule met 'n trefprys van 2,00 per aandeel. Wat beteken dit Beteken dit dat jy sal wegstap met 10M, 50k, 0, of selfs as gevolg van geld. Kom ons sê jou opsies is op 1 van 'n maatskappy ter waarde van 4M (20000 aandele), maar nou as gevolg van 'n nuwe belegging (Reeks A) en verdunning, jy het nou 0,67 van 'n maatskappy ter waarde van 12M. Wanneer die finansiering ronde sluit, sy 'n goeie idee om nie te dink, nou besit ek 1 van 'n 12M maatskappy, want dit onwaar sou wees. Dink na oor die verskil hier. 1 van 4M is 40.000. 1 van 12M is 120,000. Dit sal wonderlik wees as dit is hoe dinge gaan afgaan, maar die werklikheid is dat jou opsies is verdun en jy nou hou opsies vir 0,67 van 'n maatskappy ter waarde van 12M, of 80.000. Hierdie scenario is steeds op soek na 'n groot vir jou. Jy moet net verdubbel die waarde van jou opsies. 'N baie belangrike ding om in gedagte te hou al is hoe die uitbetalings sal eintlik uitspeel as 'n afrit gebeurtenis plaasvind. Kom ons sê jou maatskappy verkry vir 50 miljoen. Geluk jy nou net gemaak 0.67 van daardie, of 335,000. Nie so vinnig Jou 0.67 van die pastei sal wees ná die voorkeur-aandeelhouers word afbetaal, enige krediteure afbetaal en na die voorkeur aandeelhouer deel te neem aan hul likwidasie voorkeure. Kom ons kyk na 'n scenario: aankoopprys: 50M - (minus) Belegging: 4M - (minus) Kumulatiewe dividend (4 per jaar 5 jaar) 866,611.61 Totaal Opbrengs na voorkeur aandeelhouers afbetaal 45,133,388.39 Nou, almal, insluitende voorkeur aandeelhouers, in hierdie geval, sal skakel na algemene aandeelhouers en gaan in by hul persentasie. In jou geval, sal jou neem 0.67 van 45,133,388.39, wat jy 302393 sal kry. Glad nie sleg nie, maar daar is meer Jy besit 20,000 aandele met 'n huidige aandeelprys van 4 per aandeel, maar jy moet nog hierdie opsies te koop om hulle te skakel na gewone aandele. Jou trefprys is 2 per aandeel, sodat jy moet opdok 151196 tot die aandele, wat jy sal verkoop vir 4 per aandeel, kry jy 151196 in kontant te koop. 151196 kontant isnt iets te nies op, maar sy 'n ver van 335,000 of 302393. Jou 151196 isnt volledig in nog die duidelike, nou kry jy aan kapitaalwinsbelasting, wat tans 25, so aan die einde van die dag, sal jy tuis 113397 neem betaal. Dis 'n groot payday en jy kan nog koop 'n Tesla, 'n MacBook Pro en versekering op daardie Tesla vir een jaar. Hou in gedagte, dit is net een scenario en elkeen sal aansienlik verskil van die volgende wees. Ek gebruik 'n kumulatiewe dividend as 'n uitgawe te verkies aandeelhouers, maar dit is nie altyd gemeen. Daarbenewens is daar dalk ander bepalings wat ek uitgelaat. Hier is 'n blik op hoe die waarde van jou aandele te verander deur die neem van 'n nuwe belegging, met jou persentasie van eienaarskap verander. Hoe jy 'n impak in hierdie scenario deur Series 'N Voorbeeld Van cap tafel te wys hoe jou ESOP aandele verwater uit 'n reeks A finansiering. Jy kan dit cap tafel sjabloon as 'n Google Fiche hier aflaai. Is opsies selfs die moeite werd Met dit alles wat jy dalk jouself vra hoekom iemand hul maatskappy sou finansier met reg en bemoeilik dinge deur te bring bykomende aandeelhouers in die mengsel. Dit is iets wat ingedagte as jy moet in ag geneem word in 'n posisie om ekwiteitsfinansiering oorweeg of invloed op jou maatskappy in die besluitnemingsproses. Die ander kant van daardie sal skuldfinansiering, wat 'n goeie opsie kan wees, maar kom ook op 'n werklike koste. Skuld is iets wat die meeste van ons is vertroud met, ons gebruik dit om goed te koop soos 'n huis en ons gebruik 'n verband om dit te finansier. Car lenings en kredietkaarte ressorteer ook onder hierdie sambreel. Iemand lenings ons die geld met dien verstande dat ons betaal hulle terug oor 'n skedule, met rente, en die pryse is gebaseer op die risiko van die man wat uitleen neem op die bedrag van die tyd wat hulle het om te wag vir die terugbetaling en inflasie. Skuld kan 'n goeie opsie wees, want jy hoef nie op te gee nie aandele in jou maatskappy, dus geen verwatering nie, maar ook aanvaar al die risiko, in teenstelling met aandele, waar die risiko gedeel. Jy word versoek om terug te betaal jou skuld, net soos in die werklike lewe. Skuld, soortgelyk aan voorkeur aandeelhouers, ook sny aan die voorkant van die lyn tydens uitbetalings van 'n afrit gebeurtenis. Leners sal die eerste in lyn te betaal, maar in teenstelling met voorkeur aandeelhouer, sal hulle nie in die uitoefening van sukses gebeure om deel te neem in bykomende opbrengs verkry uit aandele. Opsies kan 'n groot ding wees. In sommige gevalle, kan hulle jou baie ryk maak, maar die ongelukkige waarheid is dat in die meeste gevalle, hulle likwideer waardeloos. Dit beteken nie hulle Arent 'n baie pret en 'n groot motiveerder om te probeer en iets groots te doen. Tyd en waarde van die opsies is ongelooflik belangrik in die bepaling van wat die einde-waarde sal beteken vir jou. As jy 'n stigterslid vennoot of 'n baie vroeë werknemer in 'n begin, jy is in 'n goeie posisie om 'n baie opsies te kry op 'n lae trefprys wat ten volle kan vestig. Nie om te noem dat jy sal waarskynlik bykomende opsies oor die duur van jou werk verleen. Opsies hierdie vroeë uiters waag al. Enigiets kan gebeur met 'n vroeë maatskappy. Hoë risiko kan hoog beloning gelyk. Omgekeerd is wanneer jy aansluit by 'n laat stadium, volwasse begin wat gegaan het deur 'n paar rondtes van befondsing. Jy kan 'n baie opsies te kry, maar die trefprys sal redelik hoog wees en die kanse van 'n beurs, likwidasie gebeurtenis of verkryging is baie meer geneig om te gebeur voordat jou opsies ten volle vestig. Lae risiko sal waarskynlik beteken lae loon. Vrae wat jy dalk wil om te vra Soos die meeste wetlik-bindende ooreenkomste wat kan invloed op jou finansies, hoe meer inligting kan jy versamel, hoe beter. So, hier is 'n paar vrae wat jy kan oorweeg vra. Wie is die beleggers en watter soort beleggers hulle Hoe lank het hul beleggings is vasgebind in die maatskappy Hierdie leidrade kan dui op wat die uitgang waarde moet wees. Wat is die maatskappy se planne Doen hulle verkies om IPO, verkry of hou op hardloop en wanneer hierdie maatskappy waarskynlik 'n afrit geval het lyk en sal dit 'n groot genoeg uitgang gebeurtenis Wie is die stigters en beleggers en het hulle 'n spoor rekord van suksesvolle uitgange Watter soort salaris afslag neem jy in ruil vir opsies, indien enige As jy neem 'n afslag, verwys na vrae 14 en bepaal die ROI vs kry markwaarde iewers anders oor die volgende paar jaar. Om op te som Werknemer voorraad opsies is 'n opsie om aandele te koop in 'n maatskappy op 'n spesifieke prys, bekend as die trefprys. Opsies vestig op 'n skedule, wat beteken dat jy die vermoë het om die opsies slegs nadat hulle gevestig het uit te oefen. Die opsies is nie eintlik voorraad wat jy besit totdat jy die opsies uit te oefen, die omskepping van die opsies in gewone aandele. Bykomende belegging in 'n maatskappy verdun die algemeen die bestaande aandeelhouers, insluitende die werknemer opsie swembad en die opsies wat toegestaan ​​is. Bestuur en beleggers kan bykomende werknemer voorraad opsies te skep sonder om die algehele waarde. Nuwe opsies word geskep en sit in die ESOP pool word aan werknemers toegeken. Dit sou waarskynlik gebeur as jou maatskappy groei en die verhuring van 'n baie nuwe mense, of na 'n nuwe ronde van finansiering. Aandag te gee aan whats aangaan en bly classy. As jy graag hierdie waansin, vind my op Twitter by iancorbin Oorspronklik gepubliseer op iancorbin op 28 Februarie, 2015.Employee Stock Options (ESO) Deur John som. CTA, PhD, stigter van HedgeMyOptions en OptionsNerd Werknemer voorraad opsies. of ESOs, verteenwoordig 'n vorm van ekwiteitvergoedingskemas deur maatskappye om hul werknemers en bestuurders toegestaan. Hulle gee die houer die reg om die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys vir 'n beperkte tydsduur in hoeveelhede uitgespel in die opsies ooreenkoms. ESOs verteenwoordig die mees algemene vorm van ekwiteitvergoedingskemas. In hierdie handleiding, die werknemer (of begiftigde) ook bekend as die optionee, sal leer om die basiese beginsels van die ESO waardasie, hoe hulle verskil van hulle broers in die genoteerde (beursverhandelde) opsies familie, en wat risiko's en voordele wat verband hou met die hou van hierdie tydens hul beperkte lewe. Daarbenewens sal die risiko van ESOs wanneer hulle in die geld versus vroeë of voortydige oefening kry ondersoek. In hoofstuk 2, beskryf ons ESOs op 'n baie basiese vlak. Wanneer 'n maatskappy besluit dat dit wil sy werknemer belange in lyn met die doelwitte van die bestuur, 'n manier om dit te doen, is om vergoeding te reik in die vorm van aandele in die maatskappy. Dit is ook 'n manier om uitstel vergoeding. Beperkte voorraad toelaes, aansporing voorraad opsies en ESOs almal vorms ekwiteitvergoedingskemas kan neem. Terwyl beperkte voorraad en aansporing voorraad opsies is belangrike gebiede ekwiteitsvergoedingskemas, hulle sal nie hier ondersoek. In plaas daarvan, is die fokus op nie-gekwalifiseerde ESOs. Ons begin deur die verskaffing van 'n gedetailleerde beskrywing van die sleutelterme en konsepte wat verband hou met ESOs vanuit die perspektief van werknemers en hul eie belang. Vestigende. verval datums en verwagte tyd om verstryking, wisselvalligheid pryse, staking (of oefening) pryse, en baie ander nuttige en noodsaaklike begrippe verduidelik. Dit is belangrike boustene van die begrip ESOs 'n belangrike grondslag vir die maak van ingeligte keuses oor hoe om jou ekwiteitvergoedingskemas bestuur. ESOs word aan werknemers as 'n vorm van vergoeding, soos hierbo genoem, maar hierdie opsies het geen bemarkbare waarde (omdat hulle nie handel te dryf in 'n sekondêre mark) en is oor die algemeen nie-oordraagbaar nie. Dit is 'n belangrike verskil dat in meer besonderhede in Hoofstuk 3, wat basiese opsies terminologie en konsepte dek sal ondersoek word, terwyl die klem op ander ooreenkomste en verskille tussen die verhandel (genoteer) en nie-verhandel (ESO) kontrakte. 'N Belangrike kenmerk van ESOs is hul teoretiese waarde, wat in Hoofstuk 4. teoretiese waarde is afgelei van' opsie prysing modelle soos die Black-Scholes (BS), of 'n binomiale prysing benadering. Oor die algemeen, is die BS model deur die meeste aanvaar as 'n geldige vorm van ESO waardasie en vergader Financial Accounting Standards Board (FASB) standaarde, in die veronderstelling dat die opsies nie dividende betaal. Maar selfs al is die maatskappy nie betaal dividende, is daar 'n dividend betaal weergawe van die BS model wat die dividend stroom kan neem in die pryse van hierdie ESOs. Daar is voortdurende debat in en uit die akademie, intussen, oor hoe om die beste waarde ESOs, 'n onderwerp wat ver buite hierdie handleiding. Hoofstuk 5looks na wat 'n begunstigde moet dink oor wanneer 'n ESO toegestaan ​​deur 'n werkgewer. Dit is belangrik vir die werknemer (begiftigde) om die risiko's en potensiële voordele van ESOs eenvoudig hou totdat hulle verval verstaan. Daar is 'n paar gestileerde scenario's wat nuttig in te illustreer wat op die spel en wat om te kyk uit vir wanneer die oorweging van jou opsies kan wees. Hierdie segment dus beskryf sleutel uitkomste te hou jou ESOs. 'N algemene vorm van bestuur deur werknemers om risiko te verminder en sluit in winste is die vroeë (of voortydige) oefening. Dit is 'n bietjie van 'n dilemma, en stel 'n paar moeilike keuses vir ESO houers. Uiteindelik sal hierdie besluit afhang van dié persoonlike risiko-aptyt en spesifieke finansiële behoeftes, sowel as in die kort - en langtermyn. Hoofstuk 6 kyk na die proses van vroeë uitoefening, die finansiële doelwitte tipies van 'n begunstigde wat hierdie pad (en verwante kwessies), plus die gepaardgaande risiko's en belastingimplikasies (veral kort termyn laste). Te veel houers staatmaak op konvensionele wysheid oor ESO risikobestuur wat ongelukkig kan met botsende belange gelaai, en dus nie noodwendig die beste keuse wees. Byvoorbeeld, kan die algemene praktyk van die aanbeveling van vroeë uitoefening om bates te diversifiseer nie die gewenste optimale uitkomste. Daar is handel offs en geleentheidskoste wat noukeurig moet ondersoek word. Behalwe die verwydering van die verband tussen werknemer en maatskappy (wat die bewering een van die beoogde doeleindes van die toekenning was), die vroeë uitoefening ontbloot die houer van 'n groot belasting byt (op gewone inkomste belasting tariewe). In ruil, die houer nie sluit in sommige waardevermeerdering op hul ESO (intrinsieke waarde). Ekstrinsieke. of tydwaarde, is werklike waarde. Dit verteenwoordig waarde eweredig aan waarskynlikheid van die verkryging van meer intrinsieke waarde. Alternatiewe bestaan ​​vir die meeste houers van ESOs vir die voorkoms van premature oefening (bv oefen voor die vervaldatum). Verskansing met gelys opsies is een so 'n alternatief, wat kortliks in Hoofstuk 7 verduidelik saam met 'n paar van die voor - en nadele van so 'n benadering. Werknemers in die gesig staar 'n komplekse en dikwels verwarrende belastingaanspreeklikheid prentjie by die oorweging van hul keuses oor ESOs en die bestuur daarvan. Die belastingimplikasies van vroeë uitoefening, 'n belasting op intrinsieke waarde as vergoeding inkomste, nie kapitaalwins, kan pynlik wees en mag nie nodig wees jy een keer bewus van 'n paar van die alternatiewe is. Maar verskansing verhoog 'n nuwe stel van vrae en gevolglike verwarring oor belastinglas en risiko's wat buite die bestek van hierdie handleiding. ESOs gehou word deur miljoene mense en bestuurders in en nog vele meer wêreldwyd in besit is van hierdie dikwels misverstaan ​​bates bekend as ekwiteitvergoedingskemas. Probeer om 'n handvatsel op die risiko's, beide belasting en regverdigheid te kry, is nie maklik nie, maar 'n bietjie moeite te verstaan ​​van die beginsels sal 'n lang pad in die rigting van Demystifying ESOs gaan. een wat hopelik sal bemagtig om die beste keuses te maak oor jou finansiële toekoms te maak - Op dié manier, wanneer jy gaan sit met jou finansiële beplanner of rykdom bestuurder, kan jy 'n meer ingeligte gesprek te hê.